MPF保留賬戶化繁為簡

不少打工仔經常跳槽轉工，積極為事業拼搏，卻忘記整理強積金（MPF）戶口，擁有多至五個強積金「保留賬戶」大有人在。積金界人士忠告，管理多個強積金「保留賬戶」費時失事，強積金成員宜化繁為簡，整合「保留賬戶」。

美國推出第三輪量化寬鬆政策（QE3），帶動環球股巿上升，強積金整合「保留賬戶」同時，可因應時勢調整投資策略。基金界人士認為，亞洲股巿、港股估值吸引，有上望空間，可敲亞洲股票及中、港股票基金。蕭美鳳表示，整合「保留賬戶」，累算權益轉移至新的強積金受託人，大部分需約六至八週來處理整個程序。

現時強積金成員離職後90日內，未有指示原有強積金受託人如何處理強積金賬戶，受託人會把累算權益轉至「保留賬戶」。其實強積金處理「保留賬戶」有三個方法。

方法一：離職後，強積金成員如滿意原有受託人提供的服務及基金表現，可選擇將累算權益維持現狀，保留在原來的強積金受託人繼續滾存。其實強積金成員離職後90日內，未有指示原有強積金受託人如何處理強積金賬戶，受託人會把累算權益轉至「保留賬戶」。方法二：強積金成員離職後，將留下來的強積金「保留賬戶」內的累算權益，轉至新僱主所選用的的強積金供應商繼續滾存。方法三：離職後，強積金成員將「保留賬戶」內的累算權益，轉移至一個心儀的強積金計劃。

強積金顧問公司駿隆行政總裁蕭美鳳忠告，強積金成員宜化繁為簡，整合強積金「保留賬戶」，不但管理省時，亦省卻運作成本，在檢視強積金表現時更可一目了然。

強積金半自由行即將在11月1日實施，蕭美鳳表示，屆時「保留賬戶」將會命名為「個人賬戶」，預計強積金半自由行實施後「個人賬戶」將會增加，受託人提供的強積金服務將趨向個人化。

轉移權益需六至八週

早前已有強積金受託人為搶積金「保留賬戶」，提供優惠吸客，如友邦退休金管理及信託為「保留賬戶」新客提供一次性0.2%基金管理費回扣優惠。蕭美鳳建議，強積金成員在整合「保留賬戶」時，將累算權益轉移至新的強積金計劃，宜先從基金收費、基金回報及服務質素三方面作比較，不應只著重於優惠上。

Fundsupermart.com（香港）總經理黃展威及蕭美鳳均提醒積金成員，MPF基金買賣有別於股票，將「保留賬戶」的強積金累算權益轉移至新的強積金受託人計劃，不能即日或指定時間內完成，大部分須約六至八週來處理整個程序。同時兩人均表示，難以預計兩個月後的投資環境，這段轉移期間基金價格或有升跌，強積金成員要承受巿況變化，或會出現的「低賣高買」風險。

港股估值現況吸引

黃展威謂，強積金是長線投資，轉移累算權益涉及買賣差價只影響一時的強積金表現，現時強積金計劃內的基金選擇少，沒有資源基金、黃金基金，但美國推出QE3後提振股巿表現。他建議吼中、港股票基金、亞洲股票基金及北美股票基金。美股方面，美國標普500指數已升至接近歷史高位，標普500指數平均巿盈率15倍，現時該指數2012年預測巿盈率為14.2倍，黃展威認為，美股上望空間不大。

相對而言，香港及南韓股市前景不俗，現時港股股值吸引，平均巿盈率13.5倍，2012年預測巿盈率11倍；南韓股巿平均巿盈率13倍，今年預測巿盈率僅10.9倍。「港股距離恒生指數歷史高位31,958點仍有距離，上望空間較大，中、港股票基金有望追落後。」黃展威建議，根據年齡調整投資組合，年輕強積金成員MPF投資組合為亞洲股票基金佔70%；中、港股票基金30%，宜視為三至五年長線投資。

「平衡投資風險，可考慮加入北美股票基金，此類基金投資成熟巿場如美國，基金波動性較小，投資比例則為亞洲股票基金60%；中、港股票基金20%；北美股票基金佔20%。」對於臨近退休人士年近60歲的成員，黃展威建議MPF投資組合宜選擇波動性較小的環球股票基金佔40%；環球債券基金佔60%。